Los semiconductores ya ocupan un lugar fundamental en el centro de la economía global, pero el auge de la inteligencia artificial lo está consolidando. El último indicador fue el sorprendente informe financiero publicado por Nvidia, un fabricante de chips líder a nivel mundial, el 24 de agosto.
Las acciones de la empresa de Silicon Valley alcanzaron un máximo histórico, después de que sus ingresos se duplicaran interanualmente en el segundo trimestre de 2023 hasta los 13.500 millones de dólares (12.500 millones de euros), superando las expectativas de los analistas.
¿El motivo del boom de Nvidia? La empresa se especializa en los tipos de chips necesarios para diversas formas de tecnología de inteligencia artificial. El sorprendente éxito de Nvidia está directamente relacionado con la moda de la inteligencia artificial que se ha apoderado del mundo de la tecnología desde el lanzamiento de ChatGPT, un chatbot, en noviembre pasado.
Los analistas de mercado han dicho que Nvidia está “en una posición única” para capitalizar. “Sus chips son claramente capaces de funcionar de tal manera que permiten entrenar modelos de inteligencia artificial con ellos”, dijo a JJCC Sophie Lund-Yates, analista principal de acciones de Hargreaves Lansdown.
La comentarista financiera Susannah Streeter está de acuerdo. “Ser uno de los primeros beneficiarios de una megatendencia es una oportunidad envidiable y única, y Nvidia tiene un asiento delantero en el gigante de la IA”, dijo a JJCC.
El ‘momento iPhone’ de la IA
Aunque la inteligencia artificial existe desde hace muchas décadas, el impacto repentino y profundo de ChatGPT cambió drásticamente la dinámica, según el director ejecutivo y cofundador de Nvidia, Jensen Huang.
Huang dijo a principios de este año que la inteligencia artificial estaba “teniendo su momento iPhone”, refiriéndose a cómo el iPhone de Apple transformó el sector tecnológico.
“Creo que a todos nos sorprendió lo efectivo que fue ChatGPT tanto en su facilidad de uso como en su increíble capacidad”, dijo en una conferencia de desarrolladores de Nvidia en marzo. “Casi inmediatamente después de las repercusiones de ChatGPT en todo el mundo, los proveedores de servicios en la nube y de software en todas estas diferentes industrias comenzaron a preguntarse: ¿qué significa para ellos?”
Para Nvidia, significa un mega negocio. Desde principios de 2023, el precio de las acciones de la empresa ha aumentado alrededor de un 220%. Ahora tiene una capitalización de mercado de más de 1 billón de dólares.
Lund-Yates dijo que la compañía ya estaba obteniendo resultados “muy lejos” de las expectativas y señaló la enorme y creciente demanda de los productos de Nvidia como una indicación de que su ascenso continuará. “El chip H100 de Nvidia, cuya demanda supera con creces a la oferta, se vende actualmente por el doble de su precio original, por decenas de miles”, dijo.
Fundada en 1993, Nvidia está lejos de ser un éxito de la noche a la mañana. Durante gran parte de su historia estuvo centrada en los videojuegos. Se ganó la reputación de fabricar tarjetas gráficas que podían producir gráficos de juegos de computadora cada vez más avanzados y elegantes.
“Su uso original para gráficos en videojuegos fue reutilizado para la IA en una etapa temprana del auge de la demanda, y esa es una situación muy difícil de replicar para otras empresas”, dijo Lund-Yates.
Durante los últimos 15 años, Nvidia se ha convertido en el principal proveedor de chips de alto rendimiento para inteligencia artificial. Ahora posee alrededor del 80% del mercado mundial de dichos chips.
También ha invertido en dos áreas clave para la inteligencia artificial: redes avanzadas y software. Las redes avanzadas permiten que los chips se utilicen de múltiples maneras a la vez, mientras que CUDA, la plataforma de software de inteligencia artificial de Nvidia, ha demostrado ser popular.
Grandes bestias se avecinan
El lugar destacado de Nvidia en la cima del árbol de la inteligencia artificial significa que es probable que continúe beneficiándose del aumento del interés en el sector.
“Las empresas no quieren quedarse atrás en la revolución de la IA y, aunque los tiempos son más difíciles, están reservando presupuestos para invertir en futuras capacidades de IA, aunque todavía es difícil mapear todas las posibilidades de la tecnología”. dijo Streeter, quien espera que la demanda de los productos de Nvidia crezca y crezca.
Aunque todavía no está nada claro cómo se desarrollará en última instancia la actual ola de interés en la inteligencia artificial, otras empresas también están dispuestas a sacar provecho. Los diseñadores y fabricantes de semiconductores son los beneficiarios potenciales más obvios de un auge sostenido.
A principios de este mes, la empresa de semiconductores AMD anunció que planeaba lanzar sus propios chips de inteligencia artificial, conocidos como MI300, para finales de 2023. Los chips están diseñados para competir con los chips H100 de Nvidia.
Luego hay varios actores más pequeños, como Cerebras y SambaNova, que esperan desarrollar el próximo gran avance en tecnología de chips de inteligencia artificial.
Ciertamente, no son sólo las nuevas empresas más pequeñas las que esperan obtener una porción del pastel que actualmente disfruta Nvidia. Los gigantes tecnológicos Google, Amazon y Microsoft están compitiendo para desarrollar sus propios chips de inteligencia artificial.
Esta semana, Google anunció una serie de nuevas inversiones en inteligencia artificial, incluidos detalles de sus nuevos chips personalizados.
A principios de este año, informes de los medios estadounidenses dijeron que Microsoft estaba trabajando en sus propios chips de inteligencia artificial para evitar depender demasiado de Nvidia. Los documentos internos de Microsoft, publicados durante una demanda de la Comisión Federal de Comercio contra la empresa en 2022, decían que Microsoft estaba trabajando en un “chip de silicio de primera clase para respaldar nuestros esfuerzos en la nube y la inteligencia artificial”.
Mientras tanto, Amazon no ha ocultado sus intentos de desarrollar chips de IA. “Creo que estamos en una mejor posición que cualquier otra persona en la Tierra para suministrar la capacidad que nuestros clientes colectivamente van a querer”, dijo a CNBC el director ejecutivo de Amazon Web Services, Adam Selipsky, en junio.
“Existe la posibilidad de que otros se pongan al día y ganen una gran porción del mercado”, dijo Streeter.
También señaló otros desafíos potenciales, como la enorme demanda que ejerce presión sobre las cadenas de suministro de Nvidia. Eso, además de la intensa rivalidad entre Estados Unidos y China en materia de semiconductores, podría generar cierta volatilidad en los próximos años.
Sin embargo, por ahora, Nvidia está en mejor posición que cualquier otra empresa para subirse a la ola.
