En algunos países, las soluciones de pago nacionales e independientes tienen mucho éxito, mientras que en otros los servicios de pago los ofrecen y procesan proveedores de servicios no pertenecientes a la UE. ¿Cómo puede el sector privado reducir este desequilibrio?

Stéphanie Yon-Courtin: El desequilibrio actual tiene que ver con la escala. El mercado de pagos europeo sigue profundamente fragmentado, mientras que las transacciones cotidianas dependen cada vez más de dos actores no europeos. Esto no es estratégicamente sostenible.

El sector privado tiene una responsabilidad clara: avanzar hacia una escala verdaderamente europea. Necesitamos interoperabilidad, infraestructuras compartidas y un auténtico mercado único de pagos. Mientras sigamos siendo un mosaico de sistemas nacionales, seguiremos dependiendo de Visa, Mastercard y las grandes empresas tecnológicas estadounidenses.

Pero mientras el sector privado desarrolla las iniciativas que necesitamos para tener un sistema operativo en los países de la eurozona, ahora están surgiendo iniciativas privadas, pero demasiado lentamente para cerrar la brecha en esta etapa. Precisamente por eso necesitamos el euro digital: llena el vacío sin desplazar las iniciativas privadas.

martina weimert: El desequilibrio existe en algunos mercados, pero no es inevitable. Europa cuenta con sólidas soluciones de pago nacionales en las que confían consumidores y comerciantes. El problema es que en gran medida han seguido siendo nacionales, mientras que los actores no europeos han construido escala a través de las fronteras.

Hacer que Europa sea soberana y resiliente en materia de pagos mediante la creación de alternativas paneuropeas competitivas y atractivas para los actores no pertenecientes a la UE es el nuevo desafío en tiempos de incertidumbre geopolítica. Esto es lo que el sector privado se esfuerza actualmente por lograr.

Necesitamos interoperabilidad, infraestructuras compartidas y un auténtico mercado único de pagos.

Con Wero, la Iniciativa Europea de Pagos (EPI) está desarrollando una solución paneuropea de pago cuenta a cuenta (A2A), basada en pagos instantáneos y aprovechando los estándares e infraestructura soberanos europeos, diseñada para escalar progresivamente en casos de uso y geografías, desde pagos de persona a persona hasta comercio electrónico y puntos de venta. Ya hemos equipado a más de 53 millones de usuarios en 5 países de la UE y, a través de la interoperabilidad con otras soluciones europeas A2A, parte de la alianza EuroPA, pronto brindaremos a 130 millones de ciudadanos alcance transfronterizo en 13 estados miembros de la UE.

Europa necesita soluciones efectivas y que funcionen bien ahora para enfrentar el actual desafío de soberanía.

¿Cómo cree que podría encajar el euro digital en el panorama fragmentado actual? ¿Debería verse como una solución “de respaldo”?

SYC: El euro digital no es una solución de respaldo: es la clave para la soberanía de nuestra Unión Europea. Estamos entrando en una era en la que ya no se pueden dar por sentado las asociaciones estables. A medida que la política toma el control, especialmente en los Estados Unidos (EE.UU.), nuestras dependencias se convierten en pasivos y ellos serán los primeros en verse afectados. Hoy en día, los europeos dependen en gran medida de sólo dos proveedores no pertenecientes a la UE, y eso no es sostenible. Necesitamos una solución europea, y esa solución es el euro digital.

El euro digital no impedirá que las iniciativas privadas sigan creciendo, porque también hay que fomentarlas. Pero es esencial que la columna vertebral del euro digital siga siendo pública para evitar que sea capturada por un gigante tecnológico privado (y potencialmente estadounidense). El proyecto Libra lanzado por Facebook/Meta en el pasado mostró los riesgos de crear una nueva forma de dependencia en un área que está en el centro mismo de nuestra soberanía monetaria.

Por lo tanto, el euro digital es un paso concreto hacia la reducción de la dependencia estratégica de Europa y al mismo tiempo preserva el control democrático sobre la infraestructura financiera crítica.

Hacer que Europa sea soberana y resiliente en materia de pagos mediante la creación de alternativas paneuropeas competitivas y atractivas para los actores no pertenecientes a la UE es el nuevo desafío en tiempos de incertidumbre geopolítica.

megavatio: El euro digital podría desempeñar un papel, idealmente si está diseñado para complementar el ecosistema de pagos europeo, sin competir ni duplicar lo que ya está construyendo el sector privado.

Si el euro digital cubre los mismos casos de uso que las soluciones privadas existentes, con curso legal, aceptación obligatoria y una red de aceptación separada, no sería neutral. Crearía importantes distorsiones competitivas y podría debilitar todas las iniciativas europeas que ya están prestando servicios con éxito al mercado europeo.

La UE enfrenta ahora un desafío de soberanía y el euro digital aún necesitará años antes de que pueda implementarse. Las soluciones privadas como Wero ya están operativas, por lo que pueden cubrir la necesidad y escalar más rápido a través de su propia expansión e interoperabilidad. Por lo tanto, el euro digital debería centrarse en lo que sólo el dinero público puede proporcionar: resiliencia y un ancla monetaria pública con la versión digital del euro en efectivo. No debería aparecer como un nuevo competidor de las soluciones europeas en un mercado digital maduro.

En nuestra opinión, el enfoque correcto es simple: reutilizar la infraestructura y los estándares europeos que existen para lograr eficiencia en costos, proporcionar casos de uso que el sector privado no cubre y cooperar con las soluciones europeas, y garantizar que el euro digital fortalezca a los defensores de los pagos privados en Europa.

Si el euro digital fuera una solución de “respaldo”, ¿cómo podría el sector privado implementar ya soluciones para apoyar el proyecto del euro digital y asegurar su lanzamiento y aceptabilidad por parte de los ciudadanos de la UE?

SYC: El euro digital es la solución que necesitamos hoy, mientras esperamos que las iniciativas privadas alcancen la misma escala. Este no es un debate en blanco y negro: euro digital versus iniciativas privadas. El euro digital y las iniciativas privadas pueden y deben coexistir, uno no excluye al otro.

El euro digital no es una solución de respaldo: es la clave para la soberanía de nuestra Unión Europea

Es por eso que el sector privado tiene un papel clave que desempeñar en el lanzamiento de este proyecto y fomentar la aceptación entre los ciudadanos. Un euro digital creíble no puede depender de infraestructuras con sede en Estados Unidos o de billeteras de las grandes tecnologías para llegar a los europeos; debe ser distribuido por los europeos. Los bancos y proveedores de pagos europeos deben liderar el camino: integrando el euro digital en sus servicios, desarrollando casos de uso innovadores y reduciendo nuestra dependencia estructural de plataformas no europeas que actualmente controlan la mayoría de las interfaces de pago y flujos de datos.

Se trata de nuestra soberanía económica. O construimos un ecosistema de pagos totalmente europeo o aceptamos una dependencia a largo plazo de infraestructuras que no controlamos.

megavatio: Los ciudadanos no adoptarán una solución de pago sólo porque esté impuesta institucionalmente. No olvidemos que todas las soluciones internacionales seguirán estando en el mercado europeo y competirán por la adopción por parte de los consumidores con todas las funciones que ofrecen. Los consumidores confían en sus soluciones de pago actuales; por lo tanto, el euro digital debería integrarse en el futuro en las soluciones existentes, propuestas por bancos europeos de confianza y proveedores de servicios europeos, e integrarse en un entorno conocido.

Es por eso que el sector privado propone integrar el euro digital en las soluciones existentes proporcionadas por los bancos y PSP europeos, que poseen la experiencia necesaria en la gestión de interfaces y servicios de cara al cliente, así como la experiencia operativa necesaria para impulsar la adopción.

Idealmente, el euro digital debería basarse en los estándares existentes, la infraestructura de pago instantáneo y los canales de distribución existentes. Debería evitar imponer normas nuevas o adicionales y optimizar los costos para todos los actores del mercado que ya han realizado inversiones masivas y han tenido que elegir el diseño de los servicios y las normas que ya se encuentran en sus fases de implementación. De lo contrario, la inversión adicional será muy pesada para la economía europea.

Si los responsables de las políticas avanzan con el euro digital, el mejor enfoque debería ser gradual y pragmático: limitar el alcance inicial a simples pagos inmediatos, garantizar una competencia leal en relación con el modelo de compensación y posicionarlo como capa de apoyo para el ecosistema de pagos de Europa. ¿Qué significaría esto en términos prácticos? La red europea de aceptación del euro digital, incluido su estatus de moneda de curso legal, también debería estar abierta a otras soluciones europeas. Después de todo, ¿no aceleraría la soberanía europea si todas las soluciones europeas pudieran beneficiarse de ella? De lo contrario, corremos el riesgo de utilizar recursos públicos para crear competencia entre las soluciones públicas y privadas europeas.

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