Berlín: los fabricantes de automóviles globales se están recuperando de los efectos combinados de años de gran inversión para desarrollar autos eléctricos que han satisfecho la demanda deslucida en muchos países y la creciente incertidumbre geopolítica a medida que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, los aranceles tanto en amigos como en enemigos.

Las ganancias en los 14 fabricantes de automóviles más grandes del mundo cayeron casi un 21% el año pasado, según un estudio publicado este mes por el centro de gestión automotriz, ya que los fabricantes de automóviles europeos enfrentan una demanda débil y una creciente competencia de China, preparando el escenario para una gran sacudida.

“Habrá un proceso de selección darwiniano en los próximos años en el que algunas compañías saldrán del mercado o perderán su independencia”, dijo Stefan Bratzel, director del Centro de Gestión Automotriz en Bergisch Gladbach, Alemania.

El proceso de consolidación, agregó Bratzel, golpearía tanto a los recién llegados en vehículos eléctricos (EV) como a los fabricantes de automóviles establecidos.

Los desafíos que enfrentan algunos de los fabricantes de automóviles más grandes y icónicos, incluidos Volkswagen (VW), Ford, Stellantis, Nissan, BMW, Mercedes y el recién llegado Tesla, son una combinación de fuerzas más allá del control de la gerencia, y los pasos en falso de cosecha.

Las acciones de Tesla han disminuido más del 40% este año, ya que los consumidores, especialmente en Europa, han desahogado su ira por las actividades políticas del presidente ejecutivo Elon Musk al boicotear al fabricante de vehículos eléctricos de los Estados Unidos. Muchos propietarios de Tesla han abofeteado a las pegatinas en los parachoques de sus autos que decían: “Compré mi auto antes de que Elon se volviera loco”. Musk, un ardiente converso de Trump, actualmente lidera el recién creado Departamento de Eficiencia del Gobierno del Presidente de los Estados Unidos (DOGE).

La política por sí sola no explica los problemas de Tesla. Si bien las marcas premium de Alemania BMW y Mercedes, y el altis fabricante de EV de China BYD, han estado produciendo nuevos modelos eléctricos cada año, Tesla apenas ha renovado su alineación existente. Los analistas dicen que los modelos de Tesla se ven viejos en comparación con los crecientes filas de sus competidores.

Dan Ives, un analista tecnológico de la firma de valores de Wedbush, ha estado instando a Musk a volver su enfoque a la compañía de automóviles y “contener la crisis de daño a la marca en Tesla”. Elogió a Musk por celebrar una reunión de todas las manos con el personal de la compañía la semana pasada, durante la cual apeló a los trabajadores para que mantuvieran sus acciones, prometiendo un resurgimiento de la fortuna de Tesla con la liberación planificada de taxis autónomo.

Volkswagen, el mayor fabricante de automóviles de Europa por ventas, se ha beneficiado de los problemas de Tesla, ya que los datos muestran que los clientes descontentos de Tesla en Europa están recurriendo a la creciente línea de EV de VW. Pero VW, cuyas marcas incluyen Audi, Porsche, Bentley y Lamborghini, ha estado en agitación ya que los costos de fabricación en espiral en Alemania hacen que sea más difícil seguir siendo competitivo. En diciembre, VW dijo que reduciría 35,000 empleos, principalmente a través del desgaste. En la primera mitad de marzo, Audi dijo que reduciría 7,500 empleos en Alemania, además de los casi 10,000 empleos que ha arrojado desde 2019.

Porsche, que VW cotizó en el mercado de valores en 2022, una vez aspirado a ser el próximo Ferrari de alto vuelo, pero en su lugar se enfrenta a ganancias y ventas débiles de sus modelos eléctricos. La compañía dijo en marzo que reduciría 3.900 empleos.

En febrero, Porsche emitió una advertencia de ganancias, culpando a su debilidad de ganancias por los altos costos de invertir en baterías para vehículos eléctricos, problemas para obtener suficientes piezas y mayores costos para aumentar las ofertas de personalización para mantener su imagen de marca exclusiva.

Los fabricantes de automóviles de la UE ganaron una concesión clave de Bruselas este mes cuando la Comisión Europea acordó dar a los fabricantes de automóviles más tiempo para cumplir con los objetivos de emisiones de CO2. Eso efectivamente les permite ralentizar el despliegue de nuevos vehículos eléctricos y aumentar la producción y las ventas de modelos convencionales de gasolina que, hasta ahora, estaban programados para eliminarse en los próximos años.

Eso hace poco para ayudar a Volkswagen, BMW y Mercedes a enfrentar nuevos desafíos planteados por el anuncio de Trump el miércoles de que Estados Unidos planea imponer aranceles del 25% a las importaciones automotrices. Eso afectaría las exportaciones por valor de 38,5 mil millones de euros el año pasado, según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles, el poderoso lobby de automóviles de Europa.

Mientras que la mayoría de los fabricantes de automóviles alemanes, los más expuestos a los EE. UU. De las marcas de automóviles europeas, han dicho poco sobre el impacto que los aranceles de Trump podrían tener en sus resultados, BMW recientemente dijo que esperaba que una tarifa del 10% en las exportaciones a los Estados Unidos le costara a la compañía alrededor de € 1 billón en ganancias este año.

Philippe Houchois, analista de automóviles de Jeffries, dijo en una nota reciente a los clientes que el reconocimiento de BMW de su vulnerabilidad a los aranceles estadounidenses confirmó un impacto negativo en los fabricantes de automóviles alemanes que era material, pero también manejable.

Sin embargo, es probable que la incertidumbre sobre Estados Unidos siga siendo una preocupación clave para los fabricantes de automóviles alemanes ahora que Trump ha anunciado gravámenes muy por encima del 10%.

Y mientras los fabricantes de automóviles de la UE están luchando contra las guerras comerciales de Trump, también están luchando en un segundo frente con China. Los fabricantes nacionales han habido una participación de mercado de robo de marcas extranjeras al tiempo que intensifican las exportaciones a Europa, lo que se suma a la presión sobre los fabricantes europeos.

Las marcas chinas siguen siendo una parte relativamente pequeña del mercado de automóviles de Europa, pero aquellos como BYD y Geely no solo están exportando automóviles eléctricos a Europa. También están intensificando las ventas de automóviles convencionales con gasolina, Matthias Schmidt, un analista automotriz, escribió en un informe reciente. El informe de Schmidt mostró un fuerte aumento el año pasado en todo tipo de automóviles chinos que no eran completamente eléctricos.

En general, las marcas chinas representaron un récord de 3.9% de las ventas de automóviles nuevos en Europa occidental en el cuarto trimestre del año pasado, en comparación con el 13.1% para las marcas japonesas y el 7.9% para las marcas coreanas, dijo.

Los fabricantes chinos están apuntando a los mercados europeos que tienen una mayor flexibilidad de precios, como Italia y España, o el Reino Unido, que no ha seguido a la UE para imponer aranceles a las importaciones chinas. Alrededor del 60% de todas las ventas de autos nuevos chinos en Europa occidental estaban en esos tres mercados.

A pesar de la desaceleración de la demanda de vehículos eléctricos, los fabricantes de automóviles tendrán que continuar con grandes inversiones en nuevas tecnologías, incluidas las transmisiones eléctricas, en los próximos años, ya que la tecnología sigue siendo el factor competitivo clave en la industria.

Los inversores que instan a Musk a volver al asiento del conductor en Tesla todavía son bastante optimistas en la compañía, ya que Musk continúa impulsando su visión de ejércitos de autocontrol-taxis robo deambulando por las calles de las ciudades más grandes del mundo.

Si se realiza, dicho modelo de negocio plantearía un gran desafío para los fabricantes de automóviles que se adhieren a un modelo de negocio minorista más tradicional basado en la venta de automóviles a consumidores individuales.

Para detener los altos costos de inversión en nuevas tecnologías, los fabricantes de automóviles tendrán que colaborar más, o incluso fusionarse, y eso podría cambiar considerablemente la industria en los próximos años.

“Es importante estar atento a las alianzas estratégicas, ya que algunas compañías ya no podrán hacer frente a los altos niveles de inversión requeridos para el cambio tecnológico relacionado con la electromobilidad, los vehículos definidos por software y la conducción automatizada por su cuenta”, dijo Bratzel.

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