Los europeos se están dando cuenta de lo dependientes que somos en los Estados Unidos en muchos sectores de la economía, y los sistemas de pagos no son la excepción. Sin embargo, un proyecto de pago digital prometedor ya está en proceso: el euro digital.

Una moneda digital (CBDC) del banco central (CBDC) como el euro digital debe actuar como un gemelo digital de efectivo físico: expansión de pagos privados, seguros y seguros en el ámbito en línea donde ahora se realizan tantas transacciones.

Adoptar el euro digital sería bueno para las empresas y los consumidores, reduciendo el poder de precios de los sistemas de tarjetas con sede en los Estados Unidos que actualmente representan más de seis de diez transacciones realizadas por los europeos y obtienen una gran parte de los ingresos de los minoristas.

Como cualquier proyecto ambicioso, el euro digital ha atraído su parte de teorías de conspiración en torno a reemplazar el efectivo o monitorear a los ciudadanos. De hecho, el mayor riesgo radica en mantener nuestra dependencia actual por la cual los Estados Unidos pueden ejercer el poder de fijación de precios y, en un caso extremo, interrumpir los pagos europeos.

Conveniente, seguro y seguro

El euro digital se crearía bajo el paquete de moneda única, una propuesta legislativa presentada por la Comisión Europea en junio de 2023 que también fortalecería la aceptación y disponibilidad de efectivo físico. Respaldado por el BCE, el euro digital promoverá la confianza y la estabilidad en medios de pago tanto público como privado.

Sobre todo, el euro digital tiene como objetivo crear valor para los consumidores. Su objetivo es combinar lo mejor de ambos mundos: la seguridad y la confiabilidad del efectivo físico combinados con la conveniencia y la puntualidad del mundo digital, sin monetizar datos.

Sería el medio más privado de pago digital en el mercado, operado por una asociación público-privada entre los proveedores de eurosistema y servicios de pago. Según la tecnología moderna, este sistema pone a los consumidores en control de los datos, si los hay, que desean compartir. Podrán hacer que los pagos digitales fuera de línea y convertir hacia y desde los depósitos bancarios en cualquier momento.

Mientras tanto, las empresas se beneficiarán de un solo precio estándar de pagos y eficientes. La regulación no ha impedido que los proveedores de sistemas de pago aumenten sus tarifas de intercambio, a pesar de las economías de escala derivadas de la duplicación de pagos electrónicos desde 2019. Esto muestra que los gigantes de las tarjetas estadounidenses disfrutan de una posición dominante en el mercado de pagos y las empresas europeas, que tienden a ser pequeñas, no pueden resistirlos.

El euro digital ha sido diseñado para encajar en el panorama de pagos europeo actual. Se basa conscientemente en muchas iniciativas de pago regionales o locales existentes y también funcionará sin problemas con los pagos instantáneos recientemente introducidos. Se unirá a las billeteras de los proveedores de servicios de pago europeos junto con las ofertas privadas. Los consumidores tendrán la opción de pagar y la certeza de acceder a su dinero en cualquier lugar y en cualquier momento en la zona euro y más allá.

Además de ser compatible con los servicios existentes del sector privado, el euro digital fomentará una mayor innovación en la industria de servicios financieros europeos. Los pagos condicionales, los contratos inteligentes, los pagos fuera de línea y otros complementos proporcionarán los incentivos necesarios para una asociación público-privada sostenible.

Mejora de la autonomía estratégica

El euro digital también sería, de manera crucial, un instrumento para fortalecer nuestra autonomía estratégica y evitar posibles interrupciones en el pago.

La reorganización geopolítica después de las elecciones presidenciales de los Estados Unidos ha expuesto la falta de autonomía estratégica en la UE, en términos del papel del euro como moneda de reserva global como de la dependencia de Europa en los gigantes tecnológicos estadounidenses en los pagos digitales.

En enero, el presidente Donald Trump emitió una orden ejecutiva que prohíbe el desarrollo de los CBDC, anunciando en cambio que Estados Unidos desarrollaría “estables” para fortalecer la soberanía del dólar estadounidense. Este activo digital respaldado por los bonos del gobierno de EE. UU. Sería un activo de pagos y ahorros con el objetivo de garantizar la hegemonía en dólares, presionando así el euro.

La combinación del apetito de Trump por las restricciones comerciales y la dependencia de la UE en los esquemas de tarjetas con sede en EE. UU. Expone la UE a los riesgos de pago. Los pagos a través de los proveedores estadounidenses podrían enfrentar costos adicionales o, en un caso extremo, ser cortados por completo. Si eso sucediera mañana, nos faltan un instrumento europeo alternativo para amortiguar el golpe.

La era de los intereses europeos alineados con los de los Estados Unidos ha terminado, y cualquier dependencia de nuestra parte es una debilidad estratégica. Esa es solo una razón más por la cual ha llegado el momento del euro digital.

Registrarse en El parlamento boletín semanal

Todos los viernes, nuestro equipo editorial va detrás de los titulares para ofrecer información y análisis sobre las historias clave que impulsan la agenda de la UE. Suscríbete gratis aquí.